國任財險股權又生變了!在發表增資擴股公告兩個月后，國任財險的股權改變策劃在略有瘦身的根基上落地，3名新進投資者和2名現有股東合計募集資金1845億元。股權頻繁變動、成立十年仍未走出賠本泥潭，國任財險可否借三箭齊發戰略及建設專業壁壘獲得新生備受關注。不過，也有業內專家表示，單靠一己之力設立公司專屬專業壁壘難度不小。
淘汰P2P底細投資人
本年10月，國任財險發表增資擴股公告，如今股權變動終落地。
據國任財險12月23日公告顯示，公司擬在原有30億股股本的根基上，按1832元股，向3名新進投資者和2名現有股東增發股份1007億股，共募集資金1845億元，增資后公司總股本為4007億股。
據了解，現有股東中第一大股東深圳投資控股有限公司(以下簡稱深投控)出資756億元，持股占比仍維持原有的41%;聯美量子股份有限公司(以下簡稱聯美控股(12800,-008,-062%))出資039億元，持股占比由1933%降至15%。在3名新進投資者中，深圳市羅湖率領基金投資有限公司認購股份546億股，持股占比13622%，該公司一躍成為國任財險第三大股東。另有新晉股東深圳諾普信(6590,010,154%)農化股份有限公司、上海維信薈智金融科技有限公司差別認購股份016億股、011億股，轉讓完工后持股比例為04%、0272%，預測兩家將為國任財險提供市場、科技方面的支援。
值得注意的是，比擬10月發表的增資擴股策劃，新進投資者由5個變為3個，增資額由1983億元降至1845億元。對于增資擴股策劃瘦身的理由，國任財險對北京商報記者辯白稱，由于個別意向投資人有P2P底細，不符合銀保監會有關股東資質的要求，故無法介入公司本輪增資;同時，銀保監會于本年11月發表的《信用保險和保證保險業務監管設法(運彩籃球賠率征求意見稿)》對融資性信保業務專門列出監管要求，由此對個別意向投資人業務模式產生較大沖擊，所以也拋卻了對公司的本輪投資。
事實上，國任財險的股權變動遠不止于此。國任財險前身為信達財險，成立于20年，在2024年12月，中國信達(港股01359)資產控制股份有限公司(以下簡稱中國信達)將其所持信達財險41%的股權轉讓給深投控，僅自留10%的股權運彩線上投注app，由控股股東降至第三大股東。
接著在2024年7月，股東臺州萬邦置業有限公司出清7500萬股股權，終極由股東中國鐵建(1玩運彩攻略工具0020,012,121%)(港股01186)投資集團有限公司收到。此后在2024年10月，聯美控股在持有6%股權的根基上，受讓重慶兩江金融發展有限公司持有國任財險的1333%股份，成為第二大股東。同時，小股東航天科技(11240,013,117%)財務有限責任公司掛牌轉讓信達財險5000萬股股份，持股占比1667%，受讓方為天津臨港投資控股有限公司。
對于股權頻頻變動，有保險公司人士表示，小股東的變動或對公司陰礙較小，可是大股東的變動將陰礙到高管人員的更改和公司業務及戰略的變化。的確，國任財險相關擔當人也向北京商報記者表示，在中台灣運彩規則項目國信達轉讓股權后，公司履歷了控制層改變、組織架構調換等一系列動作，對日常經營活動造成了一定的短期沖擊。
車險連虧連累整體盈利
除了股權接連生變外，國任財險成立十年來也并未走出經營賠本的泥潭。
從該公司業績看，十年間該公司盈虧不定，終極累計賠本超14億元。據北京商報記者梳理，國任財險成立后的20-2024年均為賠本狀態，賠本金額從1億元左右升至371億元，此后2024-2024年國任財險進入盈利期，盈利金額在300萬-2300萬元之間，此后2024-2024年公司重新進入賠本期。本年前三季度，該公司由虧轉盈，盈利1121萬元。
而在2024年，國任財險就未來風險在年報中進行披露，未來公司面對的重要風險是規模偏小、營銷才幹偏弱、創造才幹不足、費用高企、盈利才幹弱、控制程度及隊伍素質有待提高，這些風險將可能對公司的生存和發展造成嚴重陰礙，需引起公司足夠珍視。
緣何公司業績不良?值得注意的是，車險作為佔有該公司業務超八成的險種，卻一直處于賠本狀態，自2024年以來車險業務每年承保賠本在12億-35億元之間。對此，中國社科院保險與經濟發展研究中央副主任王向楠表示，中小險企經營車險賠本的理由通常有手續費協商才幹弱、固定性成本占比高、遇到欺詐較多等理由。現在車險市場的競爭已經白熱化，發起借助各類科技手段率先布局不同化產品，并減低展業春風險管控成本。
而對于如何改良現在的車險賠本局面，國任財險表示，公司將強力推進深化革新和創造轉型，車險方面將進一步提拔精細化經營程度;非車險方面，將加大藍海業務的拓荒力度，連續優化業務結構，創建起技術的競爭優勢。
此外，就在近期，國任財險因編輯虛假材料、違規採用條款費率接連接收三張罰單，累計被罰49萬元。據罰單顯示，國任財險運城中央支公司虛列2024年一季度會議費5筆，實際用途為處理公司前期理賠糾紛。針對其編輯虛假材料的這一行為，共計罰款14萬元。同時，國任財險西安中央支公司及相關責任人就已經因未依照制定採用經批準的保險條款、保險費率合計被罰款35萬元。
三箭齊發破局迎新?
早在2024年，國任財險就明確了未來傳統業務、投資資管、科技保險三駕馬車、三箭齊發的戰略布局。
如何進行三箭齊發?國任財險對北京商報記者辯白稱，例如本次增資擴股將有利于公司加速推進傳統業務、科技保險和投資資管的進一步發展，促進傳統業務的提質增效，加速科技保險業務的培育和生態布局，為未來設立資產控制公司打下堅實根基，培育新的利潤增長點。
而單從公司投資收益來看，2024-2024年該數據卻展示下降態勢。對此，國任財險辯白稱，由于2024年底公司大股東由中國信達變為深投控，受股權改變陰礙，2024年公司現金流出現明顯凈流出，投資資金減少，由此造成投資收益下降。而在2024年，由于受股市大幅下跌的陰礙，行業平均投資收益率比2024年大幅回落，國任財險的投資收益率也出現較大回落。
此外，在科技發展方面國任財險也尤為珍視。在本年10月發表的增資擴股公告中，該該公司就曾提出，具體募集資金的投向之一就是創建公司專業壁壘，這是中長期公司數字化轉型要點競爭力所在。預測將累計投入10億元左右，包含有科技隊伍建設、根基系統建設、業務中臺建設、數據平臺建設等。
何為專業壁壘，國任財險又為何如此珍視建設專業壁壘?中國精算研究院金融科技中央副主任陳輝表示，IT時代，保險公司之間沒有專業壁壘，系統無非是快慢、利害之分，可是進入DT或AI時代，專業壁壘開始形成，由於AI等專業不是在趨同，而是正在放大差距。由于專業發展得太快，超出了大多數保險公司追蹤和吸取的才幹，由此會讓人們感遭受一種無法學會的壁壘。
不過建設專業壁壘并非易事，陳輝表示，險企建設專業壁壘有三種方式，一是自建、二是聯盟第三方、三是完全依附第三方。同時，設立專業壁壘的關鍵在于選擇在哪個環節形成壁壘，由於不可能在所有環節形成壁壘，另有專業壁壘一定要可行，并一定要具備輸出價值。由于系統所依賴的專業、數據等程度較高，對于中小保險公司來說難度不小。
