2024-10-26 1625 王彤勻 智原(3035)今(26)日召開法說會，在Q2、Q3連2季強勁成長過後，展望Q4，講話人顏昌盛表示，現在預估營收將是個位數百線上娛樂城登入次數分點的衰退，重要是由於PC、多媒體應用都將進入傳統淡季所致。不過他也強調，受益於消費性電子的需和解Q3相當、而通信的訂單也將相對不亂，因此Q4事實上跟往年的季候性水準比擬，營收下滑幅度已是緩和很多。 而在Q4毛利率、營益率方面，顏昌盛預估，均約略保持與Q3持平的水準。 智原Q3營收季增228、年增706來到2338億元，繼Q2營收創高後，Q3再度創下單季營收歷史新高，並優於公司先前於法說娛樂城送註冊金會上提出、營收將季增高個位數百分點的預期。而單季毛利率、營益率各為38、15，因為毛利較低的ASIC出貨增加，則較Q2的416、165小滑，單季稅後淨利為322億元，季增119，為2024年Q1以來單季贏利新高，單季EPS則為08元。 不過關於Q3毛利率低於智原本前預期的40以上，營益率亦低於原先預期的16-18，整體贏利表現不夠夢想，對此智原財務長曾雯如辯白，重要是消費性電子客戶的終端需求比預期強勁很多，中國大陸低價聰明型手機的需求暢旺，導致毛利率較低的ASIC比重大升；而在營業費用部門，亦增加了Q3例行性的調薪費用，大福娛樂城限時活動以及公司為因應4028奈米等進步製程的IP佈局、提前投入更多研發費用所致，也導致Q3的營業費用從Q2的478任你博娛樂城體驗金規定億元增加至537億元。 若以產品組合分辨，智原Q3 ASIC的營收佔比由Q2的856再提拔至886，這也是Q3毛利率向下的理由；此外，IP佔58，設計服務則佔56。 在產品應用別方面，智原Q3消費性電子產品線營收比重高達515，較Q2的411明顯增加，也顯示消費性電子為智原最重要的成長動能。而通信網路電腦週邊則佔238，較上季的306下滑；此外，多媒體平面顯示器佔241、其他則佔06。 若以智原Q3各製程佔整體營收比重來看，以90奈米以下的進步製程佔627為最高、01線上娛樂城即時差獎活動1-018微米佔298、大於022微米之上的製程則佔75。
